股票投资平台 科技巨头财报引爆AI算力板块，资金抢筹浪潮涌向半导体龙头

今日沪深两市震荡走高，创业板指领涨逾2%，科技主线再度成为市场绝对核心。盘面上，AI算力、半导体设备、光模块三大细分领域同步爆发，多只个股封死涨停板。资金流向数据显示，主力资金单日净流入半导体板块超80亿元，创近三个月新高，其中中芯国际、北方华创、寒武纪分列净买入前三甲。

消息面上，全球云计算龙头昨夜披露超预期季度业绩，其AI基础设施资本开支同比激增65%，并上调全年算力采购指引。这一信号直接点燃A股投资者对国产替代链的想象空间。某头部券商首席策略师在晨会中指出，当前全球AI竞赛已从模型参数转向算力基建，国内头部晶圆厂产能利用率已回升至92%，先进制程订单排期已至明年二季度，产业链景气度具备坚实支撑。

个股表现方面，半导体设备龙头北方华创午后直线拉升，收盘涨幅达7.8%，股价刷新历史新高。公司最新公告显示，其刻蚀设备在28nm成熟制程的市占率已突破40%，且12英寸薄膜沉积设备获得三家头部存储厂重复订单。与之呼应的是，光模块供应商中际旭创尾盘封板，机构席位净买入2.3亿元，市场预期800G光模块出货量将在下半年环比增长120%。

从资金博弈结构看，融资余额连续五日攀升，两融客加仓方向高度集中于AI产业链。但需警惕的是，指数逼近前期密集成交区，部分获利盘存在兑现需求。期货市场同样暗流涌动，IC主力合约贴水收窄至2.1点，暗示对冲资金正主动回补多头头寸。

政策面传来积极信号，证监会晚间发布《关于优化科创板做市交易机制的征求意见稿》，拟将做市商最低报价价差放宽至0.3%，并允许其参与转融通出借。业内解读认为，此举将显著提升科创50成分股的流动性溢价，尤其利好日均成交额低于5亿元的成长型科技股。

展望后市，多家公募基金在最新策略报告中强调，中报季将成为验证AI产业趋势的关键窗口。当前板块估值分位数处于近五年72%位置，业绩兑现能力将决定后续行情高度。某量化私募基金经理透露，其模型已捕捉到北向资金连续三日增持科创板ETF，且增持规模呈逐日放大态势，这或预示外资正系统性调仓至中国科技资产。