牛策略正规 沪指放量突破3600点，AI算力龙头单周飙升逾四成

截至今日收盘，沪深两市主要股指全线收涨，沪指报收3602.48点，单日涨幅达1.87%，成交额较前一交易日放大至1.2万亿元，市场情绪显著回暖。牛策略正规平台数据显示，本周主力资金净流入规模创近三个月新高，其中科技成长板块吸金效应尤为突出。

盘面上，AI算力产业链成为绝对主线。数据中心龙头“云脉科技”连续五个交易日涨停，周累计涨幅高达42.6%，收报88.3元。该公司今日午间公告，其新一代液冷服务器已通过头部云厂商验证，并获批量订单，合计金额约15亿元。受此提振，光模块、PCB及散热概念同步走强，板块内超过20只个股涨停。

值得注意的是，牛策略正规风控系统今日监测到部分游资席位在午后集中买入半导体设备类个股，其中“芯源精工”尾盘封板，成交额突破30亿元。该股近期受益于国产替代政策预期，机构调研频次明显增加，最新股东户数较上期减少8.7%，筹码集中度提升明显。

另一方面，新能源赛道出现分化。锂电负极材料龙头“碳元新材”发布业绩预增公告，上半年净利润同比预增180%至210%，股价应声上涨7.2%。但光伏组件板块小幅回调，主要受上游硅料价格短期反弹扰动，部分前期涨幅较大的个股出现获利了结。

从资金面看，北向资金今日净买入96.5亿元，连续第四个交易日保持净流入，重点加仓方向集中在算力硬件与高端制造。融资余额同步攀升，两融交易占两市成交比重升至9.4%附近，杠杆资金参与热情回暖，但牛策略正规合规部门提示，融资买入集中度较高的个股需警惕短线波动放大风险。

消息面上，工信部今日盘后发布关于推进智能算力基础设施高质量发展的指导意见，提出到2028年智能算力规模占比超过50%。政策利好迅速传导至盘面，尾盘算力租赁及边缘计算概念出现快速拉升，多只个股竞价阶段上冲超3%。市场人士认为，该政策有望进一步巩固算力产业中期景气度，相关公司盈利预期存在上修空间。

期货市场同步联动，中证1000股指期货主力合约贴水收窄至5.2点，显示套保盘压力减轻。国债期货则小幅走弱，10年期主力合约下跌0.15%，股债跷跷板效应再度显现。牛策略正规宏观研究部点评，当前流动性环境整体宽松，企业盈利底部信号渐明，指数中枢有望逐步抬升，但需留意海外通胀数据对风险偏好的潜在扰动。

个股层面，除上述热点外，“智驾星图”今日宣布与头部整车厂签订激光雷达长协合同，总金额约22亿元，股价午后直线拉升至涨停，全天换手率高达18.9%。该公司一季度亏损收窄，机构预测其全年有望实现扭亏，今日涨停板封单金额一度超过5亿元，多空分歧仍存但多头占据明显优势。

龙虎榜数据显示，今日机构专用席位净买入前三名分别为“云脉科技”“芯源精工”及“智驾星图”，合计买入金额达12.7亿元。游资方面，知名“章盟主”席位现身“碳元新材”买方前列，买入金额约1.8亿元，短线情绪指标显示市场赚钱效应良好，涨停晋级率维持在六成以上。

展望后市，多家券商策略观点认为，中报披露期临近，业绩确定性将成为主导因子。牛策略正规智能选股模型今日调仓信号显示，低估值高股息板块与AI算力主线仍处于强势区间，而消费电子及创新药细分领域出现左侧布局机会。投资者可结合自身风险偏好，关注业绩兑现度较高的细分方向，并合理控制仓位节奏。