富深所 AI芯片概念股集体爆发 寒武纪领涨超12%创历史新高

富深所今日盘面呈现强势分化格局，AI芯片与算力基础设施板块成为绝对主线。截至午间收盘，科创50指数上涨2.8%，其中寒武纪-U（688256）放量拉升12.6%，股价突破680元整数关口，刷新上市以来最高纪录，成交额达96亿元，位居全市场个股成交额榜首。该股自年初以来累计涨幅已超过210%，机构资金持续加仓迹象明显。

与寒武纪形成共振的还有海光信息（688041），该股上涨7.4%，报收于142.3元，盘中一度触及涨停板。龙芯中科（688047）跟涨5.9%，景嘉微（300474）涨幅达4.8%。市场人士指出，富深所近期密集披露的算力基础设施采购数据远超预期，多家云厂商上调全年资本开支指引，直接催化了AI芯片赛道的估值重构。

资金流向方面，北向资金今日净买入富深所主板标的58.6亿元，其中半导体设备与材料类个股获得重点配置。北方华创（002371）上涨3.2%，中微公司（688012）上涨2.9%，两者均刷新近三个月新高。融资余额数据显示，AI相关ETF近五个交易日累计净流入超过120亿元，杠杆资金活跃度显著提升。

值得注意的是，光模块板块在午后出现脉冲式上涨。中际旭创（300308）涨幅扩大至6.7%，新易盛（300502）上涨5.5%，天孚通信（300394）上涨4.2%。有交易员反馈，某大型互联网企业紧急追加800G光模块订单的消息在机构圈内流传，但尚未获得官方证实。该传闻若落地，将进一步强化算力产业链的景气度预期。

大盘蓝筹股表现相对平淡，上证50指数微跌0.1%。银行板块整体走弱，招商银行（600036）下跌1.2%，宁波银行（002142）下跌0.9%。而新能源赛道出现超跌反弹，宁德时代（300750）上涨2.3%，比亚迪（002594）上涨1.8%，主要受碳酸锂期货价格企稳回升带动。分析师认为，当前市场风格偏向高弹性科技成长，传统权重股处于资金再平衡阶段。

富深所衍生品市场同样热度攀升。今日上市的科创AI ETF期权首日成交活跃，主力合约隐含波动率维持在28%附近，反映投资者对后续波动的预期较高。股指期货方面，IC（中证500）与IM（中证1000）合约贴水收窄至0.3%以内，显示中小盘股看多情绪升温。

从技术面观察，富深所综合指数已连续四个交易日站稳9000点整数关口，日线MACD金叉形态保持完好。但短线乖离率偏高，部分获利盘存在兑现需求。多位私募基金经理在盘后交流中表示，中期趋势依然向好，若权重股能接力补涨，指数有望挑战前高。操作上建议聚焦业绩确定性强的算力硬件与AI应用龙头，同时警惕高位个股的波动加剧风险。