股票门户 AI算力龙头业绩爆发 北向资金单日净流入创三个月新高

今日沪深两市震荡上行，截至收盘，沪指报收于3562.8点，涨幅0.74%，深成指上涨1.12%，创业板指表现更为强劲，收涨2.03%。盘面上，AI算力、半导体设备、低空经济三大板块领涨，全市场成交额突破1.2万亿元，较前一交易日放大逾15%。

个股层面，中际旭创发布半年度业绩预告，净利润同比预增280%至320%，远超市场一致预期。该股早盘高开5%后迅速封死涨停，带动整个光模块产业链集体走强。新易盛、天孚通信跟涨均超8%，剑桥科技更是在午后触及20厘米涨停板。资金流向显示，主力资金净流入光模块板块合计超过46亿元，为近期罕见的大规模集中买入。

北向资金今日表现尤为抢眼，全天净买入金额达到218.7亿元，创下近三个月以来最大单日流入纪录。从成交活跃股看，外资重点加仓方向集中在算力基础设施与新能源车产业链。宁德时代获净买入18.6亿元，中际旭创获净买入12.3亿元，贵州茅台则被净卖出4.2亿元，显示外资风险偏好明显向成长板块倾斜。

消息面上，国家发改委今日上午召开专题发布会，宣布将启动新一轮数据中心改造升级工程，计划在长三角、粤港澳大湾区等区域新建12个超大规模智算中心，单个智算中心总算力不低于5EFLOPS。该政策被市场解读为对国产算力芯片与液冷服务器行业的直接利好，浪潮信息、中科曙光午后放量拉升，其中浪潮信息尾盘涨停，封单金额超过3亿元。

另一条引发市场关注的消息来自低空经济领域。民航局今日印发《城市空中交通商业化运营试点方案》，明确在深圳、合肥、成都三地开展为期两年的载人无人机商业航线试点。受此刺激，万丰奥威、中信海直早盘即冲上涨停，纵横股份、莱斯信息涨幅也超过10%。分析人士指出，该方案首次明确收费标准与空域划设规则，为低空经济从概念炒作转向实际盈利模式铺平了道路。

期货市场方面，与股市联动紧密的IC中证500期指主力合约今日升水幅度扩大至0.6%，显示市场对中小盘成长股后市预期升温。而IF沪深300期指则维持小幅贴水，透露出资金当前更倾向于追逐高弹性品种，而非权重蓝筹。

债券市场今日走势与股市形成跷跷板效应。十年期国债收益率上行3.2个基点至2.87%，国债期货各主力合约普遍收跌。有交易员反映，部分保险资管账户午后开始减持长久期利率债，将资金转向权益类ETF，尤其是科创100ETF与半导体设备ETF，这两类产品今日份额分别增长4.8%与6.1%。

从行业资金流向全景看，今日有25个申万一级行业录得主力资金净流入，其中计算机、通信、电力设备位居前三，净流入金额分别为68亿元、54亿元、49亿元。而银行、煤炭、石油石化则遭遇净流出，流出规模分别为22亿元、15亿元、11亿元。这种明显的“弃高息、追成长”格局，在近半年的行情中尚属首次出现。

龙虎榜数据显示，今日机构专用席位表现活跃。在涨停的中际旭创与浪潮信息中，分别有4家与3家机构专用席位现身买入前五，合计买入金额分别达到5.7亿元与3.2亿元。同时，在跌停的某地产股中，机构席位净卖出2.8亿元，显示机构正加速调仓，向科技主线集中。

外围市场方面，隔夜美股三大指数涨跌互现，纳斯达克指数微涨0.2%，费城半导体指数上涨1.4%，为A股科技板块走强提供了外部支撑。美元指数回落至104.3，人民币离岸汇率稳定在7.12附近，外资流入的汇率环境保持友好。

展望后续行情，多家券商研究所发布观点指出，当前市场正处于中报业绩预披露窗口，业绩确定性高的科技龙头更容易获得资金溢价。同时，即将召开的重要会议可能释放更多产业扶持政策，尤其是围绕人工智能应用落地与新型电力系统建设方向。投资者应重点关注那些在手订单饱满且产能利用率超过90%的细分龙头，避免追逐缺乏业绩支撑的纯概念股。

今日盘后，交易所公布的数据还显示，融资余额较前一交易日增加56亿元，达到1.86万亿元，创出年内新高。其中电子、通信两个行业融资净买入合计占比超过四成，杠杆资金与外资的加仓方向高度一致，进一步印证了市场对科技成长主线的共识正在强化。