牛策略策略 量化模型逆势加仓科技龙头，两市成交额连续三日破万亿

周三沪深两市呈现震荡攀升格局，沪指收涨0.87%报3567.42点，深成指涨1.23%，创业板指表现尤为强劲，涨幅达2.15%。盘面上，半导体、算力租赁、AI应用端集体爆发，而煤炭、石油等传统周期板块则出现小幅回调。值得关注的是，被市场称为“牛策略策略”的量化交易系统今日在盘中发出明确加仓信号，其持仓组合中科技股权重由前日的42%提升至48%，这是该系统近三个月来的最大单日调仓幅度。

据内部人士透露，牛策略策略核心逻辑基于“动量因子+资金流异常检测”的双重过滤机制。该系统今日重点增持了中科曙光与寒武纪，两者分别获得约2.3亿元和1.8亿元的净买入。中科曙光盘中一度触及涨停，最终收涨9.6%，报58.32元，成交量较五日平均水平放大3.2倍。寒武纪则上涨7.4%，收盘价站上200元整数关口，报206.55元，其机构专用席位出现连续第四日净流入，累计金额已超6亿元。

从资金面看，两市融资余额较前一交易日增加87亿元，达到1.86万亿元，创下年内新高。北向资金全天净买入64.7亿元，其中沪股通贡献了41.2亿元。值得注意的是，牛策略策略的行业轮动模块今日将电力设备板块的评分从“中性”上调至“超配”，理由是光伏产业链上游硅料价格出现企稳反弹迹象，且龙头公司通威股份的周线MACD指标形成金叉。该股今日上涨3.8%，报收于41.67元，换手率升至5.1%，为近两个月最高水平。

个股层面，除上述科技股外，牛策略策略还重点关注了工业富联。该股今日放量上涨5.2%，报收24.85元，其服务器业务订单能见度已延伸至2027年一季度。系统监测到，工业富联的盘口委托单中，大于500万元的大单买入占比达到34%，显著高于过去二十个交易日的均值22%。与此同时，该策略的风险控制模块自动减持了部分高估值消费股，包括贵州茅台与海天味业，仓位分别下调1.2%和0.8%，理由是这些品种的动量衰减指数连续五个交易日走弱。

对于后市，牛策略策略的舆情分析子系统扫描了多家券商研报，发现“科技自主可控”与“算力基建”成为本周出现频率最高的关键词，分别被提及412次与287次。该系统的预测模型显示，未来五个交易日，上证指数有62%的概率运行于3540点至3600点区间，而创业板指则有望挑战2700点压力位。需要警惕的是，明日即将公布的美国CPI数据可能引发外围市场波动，系统已提前将仓位中的对冲头寸比例由3%提升至5%，以应对潜在跳空风险。