配资头条网 半导体设备龙头单周暴涨27%，北向资金连续五日加仓科技成长股

本周A股市场呈现典型的“科技牛”特征，半导体设备板块成为绝对主线。配资头条网监测数据显示，截至周五收盘，中微公司周涨幅达27.3%，北方华创累计上涨22.8%，创下近两年单周最大升幅。资金面看，北向资金本周净流入科技类个股合计逾180亿元，其中对半导体设备、光刻胶、先进封装三个细分领域的加仓力度最为集中。

驱动本轮行情的核心逻辑来自两则产业消息：一是国内某头部晶圆厂宣布将2026年资本开支上调至创纪录的450亿元，其中约六成用于采购国产设备；二是工信部最新文件明确提出，到2026年底前实现28纳米成熟制程设备全国产化率突破70%。配资头条网在盘中快讯中第一时间解读，认为设备端国产替代正从“验证期”迈入“放量期”，订单能见度已延伸至2027年一季度。

个股层面，除设备龙头外，功率半导体板块的斯达半导、时代电气同样表现抢眼，周涨幅分别达到19.5%和16.8%。配资头条网注意到，这些公司的共同特征是2025年年报预收款同比增幅均超过120%，且存货周转天数显著下降，显示下游需求并非单纯预期炒作，而是有实打实的订单支撑。

市场情绪方面，两融余额本周增加约240亿元，其中融资买入占比最高的行业依次为电子、计算机和国防军工。配资头条网风险提示栏指出，尽管趋势向好，但部分个股短期换手率已超过15%，股价与基本面出现一定偏离，建议投资者关注下周即将披露的1月PMI数据，若制造业景气度不及预期，科技板块或出现高位震荡整理。

展望后市，多家券商策略团队在配资头条网发布的调研纪要中强调，当前科技行情的核心变量已从“政策预期”切换至“业绩兑现”。从已披露的业绩预告看，半导体设备板块2025年全年归母净利润同比增速中位数达到64%，显著高于市场整体水平。配资头条网认为，只要产业数据不出现明显恶化，资金对高景气赛道的偏好仍将延续，但操作上更宜关注回调后的低吸机会，而非盲目追高。