投资门户 AI算力龙头单日成交破千亿 机构调仓路线浮出水面

今日沪深两市震荡分化，沪指微涨0.18%报收3547点，创业板指则受权重股拖累下跌0.72%。盘面最大亮点集中在AI算力产业链，某头部服务器厂商盘中一度涨停，全天成交金额突破千亿元大关，创下该股上市以来单日成交峰值。资金流向监测显示，北向资金今日净买入超80亿元，其中六成以上流向半导体设备和通信模块细分领域。

从个股表现看，光模块龙头中际旭创收盘上涨6.3%，股价刷新历史新高，带动整个CPO概念板块整体走强。与之形成鲜明对比的是，前期热门的固态电池概念出现明显回调，多只个股跌幅超过5%。市场人士指出，资金正从题材炒作转向业绩确定性更强的算力硬件方向，这一调仓动作在龙虎榜数据中得到印证。

盘后披露的机构持仓变动显示，多家百亿级私募在三季度大幅增持了算力租赁和液冷温控相关标的，同时减持了部分光伏组件龙头。某量化私募基金经理透露，其模型捕捉到近期指数增强策略的超额收益来源已从行业轮动转向个股alpha挖掘，这解释了为何近期市场结构化特征如此显著。

期货市场方面，中证1000股指期货主力合约贴水幅度收窄至0.3%，显示中小盘股情绪有所修复。期权市场隐含波动率指数下降至18.2，处于近三个月低位，市场对短期大幅波动的担忧明显缓解。

消息面上，工信部今日下午发布关于促进算力基础设施高质量发展的指导意见，明确提出到2028年智能算力供给规模较2025年翻两番。该文件直接点燃了午后算力板块的做多热情，多只相关个股在消息公布后半小时内拉升超过4%。

债券市场同步出现异动，十年期国债收益率午后上行2个基点至2.85%，与股市风险偏好回升形成呼应。外汇市场上，人民币兑美元中间价调升120个基点，创下近两个月最大单日升幅，为外资流入提供了有利汇率环境。

值得关注的是，今日两市融资余额单日增加67亿元，其中电子和计算机行业合计净买入占比接近四成。某券商首席策略分析师在晚间电话会议中表示，当前市场正处于业绩真空期与政策窗口期的叠加阶段，资金将更加聚焦于产业趋势明确且估值合理的成长赛道，算力、国产替代和新型电力系统是三大主线方向。

明日将有9只新股开启网上申购，其中包括一家专注于AI推理芯片设计的初创企业，其发行市盈率显著低于行业平均水平，可能吸引大量打新资金入场。此外，多家上市公司将于本周五集中披露三季度财报，市场已开始提前布局业绩超预期品种。